PUBLIC SPENDING IN NIGERIA; TESTING THE VALIDITY  OF  WAGNER’S  LAW

ABSTRACT

The  present  study  endeavours  to  examine  the  validity  of  Wagner’s   law  in  Nigeria  over  the  period  of  1970_ 2015.  Specifically,  the  study  investigated  the  link  between  government  expenditure  and  economic  growth  in  Nigeria  using  ordinary  least  square  econometric  technique  and  in  addition  tested  the  Wagner’s  law  using  Pairwise  Granger  causality  test. The  empirical  findings  revealed  that  Capital  expenditure  had  a  positive  significant  effect  on  economic  growth   while  Recurrent  expenditure  on  the  other  hand  had  an  insignificant  positive  effect  on  economic  growth  in  Nigeria.  The  result  further  showed  that  there  is  a  bi – directional  causality  between  government  expenditure  and  economic  growth  implying  that  in  Nigeria  both  Wagner’s  law  of  increasing  state  activities ( increase  in  gross  domestic  product  increases  public  expenditure )  and  Keynesian  hypothesis  holds  true  for  Nigeria.